存款利率告别“3时代”，闲钱该怎么投资？

5月份以来,多家股份制银行宣布下调人民币存款挂牌利率。目前，国有大行以及股份制银行三年期、五年期定期存款挂牌利率均已降至3.0%以下。自5月15日起，数十家银行又对通知存款以及协定存款等“类活期”存款利率进行了下调，部分银行两类产品利率下调幅度高达55个基点。

从全球大环境看的话，世界各国及地区经济越发展，利率越低。比如日本人口老龄化严重，经济处于长期低迷，长期利率从3%降至0区间仅用了7年的时间，日本最新的利率已经是负利率。中国内地的存款和国债利率也是连连下降。

中国人民银行数据显示，去年以来，中国广义货币供应量（M2）和人民币存款延续较快增长态势。中国人民银行货币政策分析小组指出，随着我国市场化利率体系和利率传导机制不断理顺完善，理财打破刚性兑付后与存款的利差也趋于收窄，企业和居民理财资金回流为表内存款。同时，疫情防控平稳后，实体经济的生产流通传导、消费需求等恢复仍有时滞，经济循环阻滞摩擦未消，也导致货币流通速度降低，市场主体的货币持有量和预防性储蓄存款上升。

从债券市场和货币市场利率来看，各类利率今年以来都下行，包括各类利率债利率、信用债利率、货币市场利率。今年以来资产荒、地产政策放松等因素影响，信用债下行幅度最大，其次是货币市场利率，利率债下行相对缓和。3个月和1年期信用债下行幅度基本均超过60bp，同业存单收益率下行幅度也达到60bp左右。回购利率中非银类下行超过70bp，R007和DR007也超过50bp。1年期利率债下行幅度也达到40bp。

在目前的市场环境下，“选择什么样的投资产品？”就成为当下最热门的话题。财富积累对理财工具的要求有三个共同的特点：安全性、收益性、稳定性。而同时满足这三个条件的有保险。保险与其他理财产品相比，有五大优势：1.锁定高利率，在不断下行的低息环境中稳定复利增值。2.对抗长寿风险，养老金可以活多久领多久，防止寿命长没钱花的窘境。3.均衡财富波动，让我们在年轻时节制花费，强制储蓄，用现在有钱的自己补贴未来没钱的自己。4.几乎零风险，有保险精算和国家多重监管把关。5.长期现金流，年金险是给未来自己的一份“礼物”，是用今天的短缴来换取明天的长期收入。

保险类储蓄产品具有多方面的优势，是一种优秀的储蓄手段，也是“挪储”的较佳工具，从资产配置的角度看，能帮助我们布局长期稳健的资产，做养老、教育等家庭资金长期规划。从长远的角度来看，用保险来应对目前利率不断下行的趋势是一个很好的手段。