利率下行时代产品配置介绍

5月13日，财政部公布了今年计划发行的1万亿元超长期特别国债的发行计划，其中包括期限20年、30年、50年超长期特别国债；5月17日，财政部招标发行首只超长期特别国债，发行总额为400亿元，加权中标收益率2.57％，全场倍数3.9，投资者热情高涨；5月22日，30年超长期特别国债正式上市开放二级市场交易，盘中大涨25%后第二次临停。

5月17日，央行连出三大招，除了调整公积金贷款利率，还包括降低全国层面个人住房贷款最低首付比例，取消全国层面首套、二套房贷利率政策下限。《关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》指出，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。新政的推出，引发广大学者和百姓热议，是房地产市场持续低迷的激励政策，还是对未来经济发展的利好趋势，都值得探讨。

两大市场热点，都在向消费者透露出利率下行时代已然来临，面对资管新规落地和产品的不断暴雷，我们消费者该如何管好自己的钱袋子，做好资产配置抵御利率风险同样引发热议。

首先，抵御利率下行，配置大额存单等定期产品必不可少。定期存款可锁定期限内收益，安全稳定，能在短期内有效抵御利率下行。而大额存单是指起存金额不低于20万元的定期存款，作为一般性存款，大额存单纳入存款保险的保障范围。同时，中行大额存单允许部分提前支取、同步支持线上挂单转让功能，兼具安全性强和流动性好的双重优势，深得客户喜爱。

目前，多家银行大额存单业务陆续暂停，其主要原因还是为降低息差，通过降低高息存款比例从而降低负债端成本。同时今年4月中旬，市场利率定价自律机制发布倡议，要求银行业金融机构禁止通过手工补息等方式高息揽储，不得以任何形式向客户承诺或支付突破存款利率授权上限的补息承诺，从而维护存款市场竞争秩序。在这一市场环境下，尤其建议广大客户前往中行各大网点配置优惠利率、转让区大额存单等定期产品锁定稳稳的安全和收益。

其次，面对存款利率逐步下行，适当挪储是明智之举。在资产配置的序列中，保险是我们家庭财务的守门员，拥有着巨大的金融价值，可以实现锁定利率、强制储蓄、潜在养老金准备和现金流转换等功能。是金融界公认的持续、稳健、安全的“长期稳定现金流”。目前市场上，增额终身寿险不仅现金价值高，灵活性也比较高，是用确定的钱、确定的赔付条件，赔给确定的人，以3%复利锁定终身收益，特别适合做资产配置，将财富的控制权牢牢掌握在手里。当前中国银行代理销售各类保险产品，部分产品还具备养老社区、名医问诊、细胞存储、保险金信托等附加增值服务，详情可咨询中国国银行各网点。

最后，做好资产配置最重要的是结合每一位客户群体的实际情况综合分析，有需要可前往中国银行各网点理财经理处详询。